國務院新聞辦公室于2025年9月22日（星期一）下午3時舉行“高質量完成‘十四五’規劃”系列主題新聞發布會，請中國人民銀行行長潘功勝，金融監管總局局長李云澤，中國證監會主席吳清，中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新介紹“十四五”時期金融業發展成就，并答記者問。以下為文字實錄。
國務院新聞辦新聞局局長、新聞發言人 壽小麗：女士們、先生們，大家下午好！歡迎出席國務院新聞辦新聞發布會。今天我們繼續舉行“高質量完成‘十四五’規劃”系列主題新聞發布會。我們非常高興邀請到中國人民銀行行長潘功勝先生，金融監管總局局長李云澤先生，中國證監會主席吳清先生，中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新先生，請他們為大家介紹“十四五”時期金融業發展成就，并回答大家關心的問題。
下面，我們首先請潘功勝先生作介紹。
中國人民銀行行長 潘功勝：各位記者朋友，大家下午好！很高興再次來到國新辦參加新聞發布會。借此機會，感謝各位媒體朋友一直以來對中國金融業改革發展和央行工作的關注和支持。
今年是“十四五”規劃的收官之年。五年來，面對復雜多變的國內外形勢，以習近平同志為核心的黨中央提出“加快建設金融強國”的戰略目標，為做好新時代金融工作指明了方向。在黨中央堅強領導下，我國金融事業取得新的重大成就。金融體制改革全面深化，頂層設計更加完善，我國金融治理體系和治理能力現代化邁上新臺階；種類齊全、競爭充分的金融機構、市場、產品體系更加健全，金融服務的質量、效率、普惠性大幅提升；重點領域金融風險有序化解，守住了不發生系統性金融風險的底線；金融對外開放步伐加快，我國金融業的國際競爭力和影響力顯著增強。截至今年6月末，中國銀行業總資產近470萬億元，位居世界第一；股票、債券市場規模位居世界第二；外匯儲備規模連續20年位居世界第一。我國在綠色金融、普惠金融、數字金融等方面走在世界前列，基本建成多渠道、廣覆蓋、安全高效的人民幣跨境支付清算網絡，移動支付處于國際領先水平。我從以下幾方面簡要介紹：
第一，金融體制改革進一步深化。黨中央對金融工作領導體制、金融監管體制等進行了一系列重塑性改革。設立中央金融委員會、中央金融工作委員會，加強黨中央對金融工作的集中統一領導，將中國特色社會主義制度的政治優勢和制度優勢轉化為金融治理效能。對標金融強國應當具備的六個關鍵核心金融要素，加快構建現代金融體系，著力推動我國金融業高質量發展。
第二，金融服務實體經濟質效大幅提升。堅持支持性的貨幣政策立場，中國特色現代貨幣政策框架初步形成，實施和傳導更為有效，助力“十四五”經濟社會發展主要目標順利完成。與此同時，扎實做好金融“五篇大文章”，有力支持國家重大戰略、經濟社會發展的重點領域和薄弱環節。健全科技金融政策框架，持續提升金融支持科技創新的能力、強度和水平，滿足科技型企業不同生命周期階段的融資需求。“十四五”時期，科技型中小企業貸款、普惠小微、綠色貸款年均增速超過20%。特別是2024年9月中央政治局會議以來，人民銀行按照中央部署，出臺了一系列貨幣金融政策舉措，有效穩定市場預期、提振信心，推動經濟持續回升向好和高質量發展。
第三，金融業改革開放持續推進。持續推動金融供給側結構性改革，深化金融機構改革，發展多層次金融市場，優化金融結構。穩步推動金融業高水平雙向開放，提升制度型開放水平，在國際金融治理合作中的參與度、影響力、話語權顯著提高。
第四，防范化解金融風險取得重要成果。按照中央部署，有序處置金融領域一批突出風險點，有效防范化解外部風險對我國金融市場的外溢和沖擊，有力保護廣大儲戶、中小投資者利益。目前我國金融體系總體穩健，金融機構整體健康，金融市場運行平穩。
過去五年我國金融事業取得的重大成就，有很多經驗值得認真總結并長期堅持。首先，根本在于習近平新時代中國特色社會主義思想的科學指引。第二，立足中國實際，走中國特色金融發展之路。第三，深刻把握金融工作的人民性和根本宗旨，金融要為實體經濟服務，滿足經濟社會發展和人民群眾需要。第四，防范化解金融風險是金融工作的永恒主題。第五，堅持市場化、法治化，發揮市場在金融資源配置中的決定性作用，依法監管，合規經營。第六，堅持全面從嚴治黨，堅決懲治金融腐敗。
建設金融強國需要長期努力，久久為功。人民銀行將繼續貫徹落實好中央決策部署，高標準謀劃“十五五”金融事業發展，為推進中國式現代化貢獻更多金融力量。
今天新聞發布會的主題是介紹“十四五”時期金融業發展成就，主要是從中長期視角回顧和總結“十四五”，不涉及短期政策的調整。關于“十五五”及下一步金融改革內容，我們將在中央統一部署后與大家進一步溝通。
謝謝！
壽小麗：下面請李云澤先生作介紹。
金融監管總局局長 李云澤：各位媒體朋友，大家下午好！非常感謝大家長期以來對金融監管事業的關心、支持和幫助。“十四五”以來，從原銀保監會到金融監管總局，我們始終堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，認真落實黨中央、國務院決策部署，深入踐行金融工作的政治性、人民性，全面完成“十四五”規劃的目標任務，助力金融強國建設邁出堅實步伐。我主要從三個方面介紹有關情況。
一是行業高質量發展實現新跨越。綜合實力更加雄厚。目前銀行業保險業總資產超過500萬億元，5年來年均增長9%，全球最大信貸和第二大保險市場地位更加穩固。信托、理財、保險資管機構管理資產近100萬億元，規模較“十三五”末翻了一番。全球1000強銀行中，143家中資銀行上榜，前10位我國占據6席。改革開放持續深化。多層次、廣覆蓋、差異化的金融機構體系日益完善。大型機構主力軍和壓艙石地位和作用更加突出，中小機構服務當地、特色發展取得實效。全球前50大銀行有43家在華設立機構，40家最大的保險公司半數已進入中國。金融運行總體穩健。不良貸款、資本充足、償付能力等主要監管指標穩中向好，均處于“健康區間”。5年來處置不良資產較“十三五”時期增加超40%。行業抵御風險的資本和撥備總規模超過50萬億元。應對各類挑戰的基礎更牢、韌性更強、底氣更足。
二是金融服務再上新臺階。融資主渠道作用有效發揮。5年來，銀行業保險業通過信貸、債券、股權等多種方式，為實體經濟提供新增資金170萬億元。重點領域投放精準有力。科研技術貸款、制造業中長期貸款、基礎設施貸款年均增長27.2%、21.7%、10.1%。普惠型小微企業貸款余額36萬億元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2個百分點。民生保障顯著增強。保險業累計賠付9萬億元，較“十三五”時期增長61.7%。農業保險為8億戶次農戶提供風險保障。商業養老、健康保險積累準備金11萬億元。金融服務覆蓋面持續擴大，北到漠河、南到三沙，實現鄉鄉有網點、村村通服務。
三是金融監管開創新局面。監管體制深刻變革。堅決落實中央金融工作會議精神和中央金融委決策部署，總局系統機構改革圓滿收官，“四級垂管”架構有效運轉，金融消保統籌工作扎實推進，省市縣三級防非打非機制全面覆蓋。監管質效持續提升。監管法制“四梁八柱”加快搭建，數字化智能化水平不斷提高，機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管“五大監管”得到全面強化。堅持嚴格執法、敢于亮劍，累計處罰機構2萬家次、責任人3.6萬人次，罰沒金額210億元。監管合力加快凝聚。無論中小金融機構改革化險，還是房地產、小微企業兩項融資協調機制，央地協同、部門聯動更加密切，形成了“同責共擔、同題共答、同向發力”的生動局面。
我先簡要介紹這些，謝謝！
壽小麗：下面請吳清先生作介紹。
中國證監會主席 吳清：女士們、先生們，媒體朋友們，大家下午好！首先借這個機會感謝大家一直以來對資本市場和證監會工作的關心支持！剛才功勝行長和云澤局長介紹了“十四五”期間金融和銀行保險業高質量發展情況，聽了非常振奮，也感同身受。
對資本市場來說，過去五年也是極不尋常的五年。面對不確定、不穩定因素明顯增多的復雜嚴峻形勢，黨中央、國務院對資本市場作出一系列重大決策部署，在中央金融辦統籌協調下，證監會與各方面一起認真抓好貫徹落實，一體推進防風險、強監管、促高質量發展，合力穩市場、穩預期、穩信心，推動市場健康穩定發展的態勢持續形成并不斷鞏固。
第一，“四梁八柱”的法規制度體系建構成型。以新證券法實施為契機，對相關法規制度進行系統“立改廢釋”，期貨和衍生品法、私募基金監管條例等一些歷經“十年磨一劍”的法規發布實施，中國特色的資本市場法治體系進一步健全。去年，國務院出臺了《關于加強監管防范風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，也就是我們通常所說的新“國九條”，我們又會同相關方面相繼出臺了60余項配套規則，基礎制度和監管底層邏輯得到全方位重構，為資本市場穩定發展打下制度基礎。
第二，多層次、廣覆蓋的市場體系更加完備。縱深推進科創板、創業板改革，成功設立并高質量推進北交所建設，持續深化新三板改革，穩步發展結構合理、功能互補的多層次股權市場。今年8月，A股市場總市值首次突破100萬億元。交易所債券市場產品日趨豐富，公募REITs、科創債、資產證券化等創新品種加快發展。全市場期貨期權品種達到157個，廣泛覆蓋國民經濟主要產業領域，同時還設立廣期所，更好促進綠色發展。
第三，投資和融資相協調的市場功能不斷健全。近五年，交易所市場股債融資合計達到57.5萬億元，直接融資比重穩中有升，較“十三五”末提升2.8個百分點，達到31.6%。資本市場服務科技創新跑出“加速度”，資本市場含“科”量進一步提升。近年來，新上市企業中九成以上都是科技企業或者科技含量比較高的企業。目前A股科技板塊市值占比超過1/4，已明顯高于銀行、非銀金融、房地產行業市值合計占比。市值前50名公司中科技企業從“十三五”末的18家提升至當前的24家。上市公司主動回報投資者的意識明顯增強，這5年上市公司通過分紅、回購派發“紅包”合計達到10.6萬億元，比“十三五”增長超過8成，相當于同期股票IPO和再融資金額的2.07倍。與此同時，我們也在積極推進完善資本形成機制和中長期資金入市機制。
第四，協同發力的穩市機制逐步完善。面對多重超預期風險挑戰，在黨中央、國務院統籌部署下，我們協同各宏觀管理、金融管理、國資部門和相關市場主體加強政策對沖、資金對沖、預期對沖，有效防范市場大幅波動和系統性風險。“十四五”期間，A股市場韌性和抗風險能力明顯增強，上證綜指年化波動率15.9%，較“十三五”下降2.8個百分點。
第五，公平公正的市場環境進一步形成。堅持監管“長牙帶刺”、有棱有角，不斷完善全鏈條監管體系，堅決打擊違法違規行為。“十四五”期間，對財務造假、操縱市場、內幕交易等案件作出行政處罰2214份，罰沒414億元，較“十三五”分別增長58%和30%，執法震懾進一步增強，透明度進一步提高，市場生態進一步凈化。
總的看，“十四五”期間，我國資本市場實現了量的穩步增長和質的有效提升，也為“十五五”高質量發展打下了堅實基礎。這些成績的取得，根本在于以習近平同志為核心的黨中央堅強領導，也離不開各有關方面、各市場參與主體特別是廣大投資者的共同努力和大力支持，借這個機會也向大家表示衷心的感謝！
壽小麗：下面請朱鶴新先生作介紹。
中國人民銀行副行長、國家外匯局局長 朱鶴新：各位媒體朋友，大家下午好！首先感謝大家對外匯管理工作的關心和支持。
“十四五”以來，在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導下，外匯領域有效統籌發展和安全，穩步推進高水平開放，為構建新發展格局提供有力支持，主要表現為以下4個方面。
第一，國際收支運行更加穩健。面對更趨復雜嚴峻的外部環境，我國涉外經濟頂住壓力、穩定發展，對外經貿呈現多元化格局、韌性增強。國際收支基本平衡，經常賬戶順差與GDP之比保持在合理區間。跨境雙向投融資活躍，7月末境外機構和個人持有境內股票、債券、存貸款超10萬億元。
第二，外匯服務實體經濟質效大幅提升。“越誠信越便利”的外匯服務環境更加優化。支持銀行根據企業信用狀況，采用相應的便利化措施，業務辦理時間大幅縮短。其中，憑指令即可辦理業務的企業數較2020年末增長5倍以上。取消貿易外匯收支名錄登記等行政許可，外匯局行政許可業務筆數下降超70%。外匯領域制度型開放穩步擴大。直接投資項下已實現基本可兌換，跨境證券投資形成了以機構投資者制度、互聯互通機制、境外投資者直接入市為主的跨境投資制度安排，跨境債務融資實施全口徑宏觀審慎管理。我們還統一QFII/RQFII與債券市場直接入市等開放渠道的匯兌規則。推動形成簡明統一的資金池政策框架，這個框架已經惠及1000多家跨國集團和1.9萬家境內外成員企業。完善熊貓債、境外上市等資金管理。支持上海、香港國際金融中心建設，在自貿試驗區、海南自貿港、粵港澳大灣區等重點區域先行先試外匯創新政策。
第三，開放環境下的監管能力和風險防控能力持續增強。在持續深化外匯市場發展的同時，不斷完善外匯市場“宏觀審慎+微觀監管”兩位一體管理框架，成功應對多輪次、高強度外部沖擊。“十四五”以來破獲外匯案件超6100件，有力打擊地下錢莊等違法違規活動。外匯市場功能完善、運行穩健、韌性明顯增強。
第四，“十四五”以來我國外匯儲備始終穩定在3萬億美元以上。近兩年在3.2萬億美元以上。我們持續做好外匯儲備經營管理，保障資產安全、流動和保值增值，外匯儲備充分發揮了國家經濟金融重要“穩定器”和“壓艙石”作用。
展望“十五五”，我們將健全“更加便利、更加開放、更加安全、更加智慧”的外匯管理體制機制，為推進中國式現代化作出新的更大貢獻。
謝謝。
壽小麗：謝謝四位發布人。下面進入提問環節，提問前請通報一下所在的新聞機構。請舉手提問。
海報新聞記者：“十四五”規劃提出建設現代中央銀行制度，請問“十四五”期間央行是如何圍繞這一任務目標開展工作的？謝謝。
潘功勝：謝謝你的問題。建設現代中央銀行制度，建設強大的中央銀行，是新時代構建現代金融體系的重要任務。“十四五”時期，人民銀行聚焦健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，實現幣值穩定和金融穩定雙目標，加快完善中央銀行制度，為金融強國建設、經濟高質量發展提供堅實支撐。主要包括以下幾個方面：
一是構建科學穩健的貨幣政策體系，完善中國特色現代貨幣政策框架。在目標體系方面，優化貨幣政策中間變量，明確央行政策利率，更加注重發揮利率等價格型調控工具的作用。在執行機制方面，持續豐富貨幣政策工具箱，營造適宜的流動性環境，創設實施多項結構性貨幣政策工具，優化信貸投向。探索豐富維護金融市場穩定的貨幣政策工具，拓展貨幣政策作用空間。在傳導機制方面，強化利率政策的傳導與監督，注重發揮市場在匯率形成之中的決定性作用，健全政策溝通機制，不斷提高貨幣政策透明度。中國特色現代貨幣政策框架已初步形成并不斷完善，有效促進了金融總量的合理增長、融資成本的穩步下降、信貸結構的不斷優化，維護了幣值穩定。
二是健全宏觀審慎政策框架和系統性金融風險防范處置機制。完善金融風險監測、預警和處置體系，強化重點領域的宏觀審慎管理，健全系統重要性金融機構的監管基本框架，系統性金融風險的防控能力明顯提升。
三是健全金融市場和金融市場基礎設施體系。推出債券市場“科技板”，基本建成多層次的債券市場框架。債券市場產品持續豐富、規模穩步擴大、活躍度明顯提升。金融市場制度和監管全面加強。中國與全球金融市場有序聯通，外資參與度穩步提升。
四是建設更高水平的開放型金融新體制。深化金融業高水平對外開放，扎實推進人民幣國際化，持續建設并完善多渠道、廣覆蓋、自主可控的跨境支付體系。積極參與全球經濟治理與合作，參與國際金融規則和標準的制定。持續提升開放條件下的金融安全。
下一步，人民銀行將以進一步深化改革為動力，加快完善中央銀行制度，堅持走中國特色金融發展之路，支持經濟高質量發展。
謝謝。
彭博新聞社記者：關于銀行業的穩定性，請問中小銀行風險化解進展如何？具體的話，金融機構的風險壓降情況如何？這里有兩個數字，在2024年年底中國的銀行業金融機構有4295家，在2019年的時候這個數字是4600多家，這個數字的降低是否是因為這個風險化解的努力？到底中國有多少銀行金融機構是被列為高風險金融機構？謝謝。
李云澤：謝謝你的提問。這個問題也是國內外同行以及社會各界非常關注的一個問題。“十四五”時期，我們始終把防范化解金融風險作為監管部門的首位主責，把穩妥處置中小金融機構風險作為重中之重。在黨中央堅強領導下，我們堅決落實“穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈”這16字方針，防范化解金融風險攻堅戰取得重要階段性成果，牢牢守住了不發生系統性風險的底線。我們主要做了以下幾方面的工作：
一是穩妥處置高風險機構。這也是剛才彭博社記者比較關注的。重點地區“一省一策”形成改革化險方案，綜合采取兼并重組、在線修復、市場退出等多種方式，有力有序推進實施。當前，無論是高風險機構數量還是高風險資產規模，都較峰值大幅壓降，在金融體系中占比都比較小，風險完全可控。相當部分省份已實現高風險中小機構“動態清零”。最近，我們也注意到一些外資投行的研究報告指出，近年來中國高風險金融資產的規模大幅下降，今后兩年還將進一步下降，因此他們也認為中國金融風險防控化解成效是顯著的，風險是可控的。
二是加快推進改革轉型。總的方向是加強黨的領導、健全公司治理、提升可持續發展能力。5年來，農信社改革蹄疾步穩，過半省份組建省級法人機構。城商行改革重組有序實施，股份制銀行高質量發展扎實推進。保險、資管等機構加快回歸本源，功能定位不斷增強。中小金融機構的減量提質成效明顯，區域布局持續優化。剛才這位記者關注到的2023、2024年金融機構尤其是中小銀行數量的變化，主要是我們貫徹落實中央金融工作會議關于中小金融機構減量提質的精神，加大中小銀行兼并重組力度的結果，相關工作是有力有序的。
三是重拳整治金融亂象。集中治理大股東操縱和內部人控制，嚴肅查處利用關聯交易非法輸送利益，清退違法違規股東3600多個，一批不法金融集團得到依法處置。堅決遏制脫實向虛，加強資金穿透監管，著力整治層層嵌套、空轉套利，嚴格規范交叉金融產品，引導金融活水流向實體經濟。
與此同時，我們也積極助力化解房地產和地方債風險。持續推動房地產市場止跌回穩。多措并舉穩定融資，為保障性住房等“三大工程”提供資金支持超1.6萬億元，租賃性住房貸款年均增長52%。牽頭建立城市房地產融資協調機制，“白名單”項目貸款超過7萬億元，支持近2000萬套住房建設交付，有力保障廣大購房人的合法權益。支持化解地方債務風險。指導金融機構嚴守不新增隱債的紅線，依法合規對融資平臺開展債務重組和置換，助力地方在發展中化債、在化債中發展。
謝謝。
中央廣播電視總臺央視記者：請問“十四五”期間人民銀行在支持經濟高質量發展的同時，如何把握好穩增長和防風險的關系？謝謝。
潘功勝：謝謝你的提問。“十四五”期間，人民銀行堅持穩中求進的工作總基調，一方面加大金融支持實體經濟力度，同時高度關注防范金融風險和維護金融穩定。主要介紹以下四個方面：
一是科學把握穩增長和防風險的動態平衡。經濟是金融的根基，經濟領域的很多問題往往通過金融的端口顯現并向外溢出，并與金融風險相互交織、彼此傳導。要在宏觀層面把握好經濟增長、經濟結構調整和金融風險防范之間的動態平衡，堅持推動經濟高質量發展，從源頭上促進金融穩定。
二是有序化解重點領域風險。在化解融資平臺債務風險方面，嚴肅財經紀律，推動地方政府統籌資金、資產、資源化解債務風險，剝離融資平臺的政府融資功能，轉型為市場化的經營主體；引導金融機構通過債務重組，降低融資平臺流動性風險和利息負擔。相關工作取得重要的階段性成效。截至今年6月末，與2023年初相比，融資平臺數量下降超過60%，金融債務規模下降超過50%，總體上地方政府融資平臺風險水平大幅收斂。在金融支持房地產風險化解方面，人民銀行立足宏觀審慎管理的職能，優化調整首付比、房貸利率等多項政策，并降低存量房貸利率，每年可為超過5000萬戶家庭減少利息支出約3000億元。在化解中小金融機構風險方面，我們會同金融監管部門和地方政府，綜合采取在線修復、兼并重組和市場退出等方式，推動高風險中小銀行數量較峰值明顯壓降。
三是有力維護金融市場平穩運行。外匯市場方面，堅持市場在匯率形成之中的決定性作用，面對多變的外部環境，保持了人民幣匯率的基本穩定。經過多年的發展，中國的外匯市場參與主體更加成熟，匯率避險工具的使用也更加廣泛，市場更具韌性。債券市場方面，人民銀行從宏觀審慎的角度觀察、評估債市運行情況，強化監管協同，及時向市場參與機構提示風險，有效弱化和阻斷風險的累積。債券違約率保持低位，市場運行總體平穩。資本市場方面，探索維護資本市場穩定的貨幣政策工具，會同證監會創設互換便利和股票回購增持再貸款兩項工具，支持中央匯金公司發揮類“平準基金”作用，不斷健全支持資本市場的長效機制。
四是健全金融穩定保障體系。在制度建設上，持續推進金融穩定法、人民銀行法等立法修法，不斷健全金融風險監測、評估和預警體系。在資源保障上，設立金融穩定保障基金，存款保險機制平穩有序運行。
總體看，“十四五”期間，我國金融風險總體可控，金融體系穩健運行，為經濟高質量發展提供了有力支持。在此過程中，我們也總結形成了一些重要經驗。
一是加強黨中央對金融工作的集中統一領導，是防范化解重大金融風險的根本保證。中央與地方之間密切配合、形成合力。
二是從宏觀視角看待經濟與金融風險的關系。宏觀經濟的高質量發展和金融市場的穩定運行，是微觀單體金融機構健康經營的基礎，實踐中要平衡好短期與長期、支持實體經濟與保持金融體系自身健康性、內部均衡與外部均衡的關系，維護我國金融穩定和金融安全。
三是在市場化、法治化原則下穩妥化解風險，維護各方合法權利。強化市場紀律，督促各方切實履行職責義務，嚴格防范風險外溢和道德風險。健全權責統一、激勵約束相容的風險處置責任機制。
四是全面加強金融監管，嚴厲打擊金融腐敗。金融監管是防范金融風險的“第一道防線”，要強化金融風險監測、預警和評估能力建設，對金融風險“早識別、早預警、早暴露、早處置”。嚴肅查處金融監管失職瀆職及各類貪污腐敗等違法違紀行為。
下一步，人民銀行將進一步探索拓展中央銀行的宏觀審慎和金融穩定功能，堅決守住不發生系統性金融風險的底線。
謝謝。
新華社新華財經記者：“十四五”規劃提出要全面深化改革，構建高水平社會主義市場經濟體制。想請吳清主席介紹一下近年來資本市場改革開放的情況，出臺了哪些政策和舉措？謝謝。
吳清：謝謝您的提問！我國資本市場是改革開放的產物，改革是資本市場的天然基因，開放是資本市場的鮮明標識。五年來，證監會認真落實“十四五”規劃和二十屆三中全會部署，堅持市場化法治化國際化的改革方向，系統謀劃、統籌聯動，推出了一批牽引性強、含金量高的標志性改革開放舉措。簡要說有幾個方面：
一是投資端改革實現重大突破。堅持投資者利益優先，制定實施公募基金高質量發展行動方案，建立完善投資收益為核心的考核評價體系，三階段降費改革全面落地。中央金融辦會同我會和相關部門出臺推動中長期資金入市的指導意見及實施方案，著力打通社保、保險、理財等入市的痛點堵點，保險資金長期股票投資試點、個人養老金制度推廣至全國等重要舉措相繼落地，“引長錢、促長投”的改革效果加快顯現。截至今年8月底，各類中長期資金合計持有A股流通市值約21.4萬億元，較“十三五”末增長32%。
二是融資端改革持續深化。股票發行注冊制由試點到全面推開，逐步走深走實。聚焦服務新質生產力發展，接續推出“科創十六條”“科創板八條”“并購六條”等舉措，在發行上市、并購重組、暢通募投管退循環等方面加快作出一系列優化完善安排。今年6月，又在科創板推出設置科創成長層等“1+6”改革舉措，目前已有3家未盈利科創企業在重啟科創板第五套標準后完成注冊，創業板第三套標準也迎來首單受理。
三是促進上市公司高質量發展的制度機制不斷完善。堅持信息披露和公司治理雙輪驅動，兩次修訂信息披露管理辦法，系統完善上市公司治理準則，推進獨立董事制度改革，上市公司運作更加規范、透明。扶優限劣，支持和引導上市公司做優做強。“并購六條”發布以來，已披露230單重大資產重組，一般性的資產重組數量更多，有力支持了上市公司產業整合。扎實開展兩輪退市制度改革，拓寬多元退出渠道，嚴格出清“害群之馬”“空殼僵尸”，“十四五”時期共207家公司平穩退市。
四是資本市場高水平制度型開放穩步擴大。統籌開放與安全，穩妥有序推進市場、產品和機構雙向開放，“十四五”期間全面取消行業機構外資持股比例限制，完善合格境外投資者制度，優化滬深港通、滬倫通、基金互認等互聯互通機制，建立完善境外上市備案制度，出臺“惠港五條”，大力支持香港鞏固提升國際金融中心地位。“十四五”期間，新增核準13家外資控股證券基金期貨機構來華展業興業，外資持有A股市值3.4萬億元，269家企業境外上市。可以說，中國資本市場的“朋友圈”越來越大。謝謝！
21世紀經濟報道記者：我的問題是，“十四五”以來外部環境發生了很大變化，請問外匯局如何評價在此期間我國外匯市場運行的總體表現？對未來外匯市場形勢有何展望？
朱鶴新：謝謝你的提問。“十四五”以來，國際政治、經濟、社會等多元因素交織，外部環境更趨嚴峻復雜，國際金融市場波動加大。我國堅持推進高質量發展，實施高水平開放，總的看，我國外匯市場運行平穩，不論是活力還是韌性都在增強，主要有三個方面的特點：
一是涉外經濟穩健發展，跨境收支展現較強活力。跨境收支可以反映一個國家涉外經濟的活躍度。2024年，我國跨境收支規模為14萬億美元，較2020年增長64%，年均增長速度“十四五”比“十三五”時期提高8個百分點。今年前8個月，我國跨境收支同比增長10%，跨境貿易和投融資活動持續活躍。
二是外匯市場功能更加完備，市場深度拓展。從交易規模看，2024年交易量為41萬億美元，較2020年增長了37%，即期和衍生品交易同步增長，外匯市場有足夠的容量承接各類交易，為高效配置外匯資源創造良好條件。
從參與主體看，截止到今年6月末，已經有703家銀行和115家非銀機構參與到銀行間外匯市場中，其中包含了296家外資機構，交易范圍已經涵蓋了主要的幣種，更好滿足多層次主體的交易需要。從基礎設施看，交易、清算和支付機制不斷完善，有效降低了交易成本和結算風險，更好服務實體經濟。
三是外匯市場交易理性有序，穩健性增強。人民幣匯率雙向浮動、彈性增強，發揮了宏觀經濟和國際收支自動穩定器的功能。企業外匯套期保值的比率已經由2020年的17%上升到30%左右，人民幣在跨境貿易中的占比由16%上升到近30%，外匯市場韌性進一步增強。同時，外匯市場宏觀審慎管理體系逐步健全，逆周期調節工具箱更加豐富。近年來面對高波動的國際市場環境，我國跨境資金流動總體均衡，人民幣匯率在主要貨幣中的表現比較穩健。
展望未來，我國經濟基本面長期向好，高水平對外開放穩步推進，這奠定了國際收支自主平衡格局的穩定。同時，人民幣匯率市場化形成機制不斷完善，外匯市場宏觀審慎管理更加有效，所以我們應對外部風險挑戰的底氣更足，將為“十五五”我國外匯市場健康發展提供更加堅實的保障。
謝謝。
證券時報記者:我的問題提給吳清主席，“十四五”期間，資本市場遭遇了一系列超預期的風險考驗。請您介紹下證監會在加強資本市場監管、防范化解風險方面采取了哪些工作？謝謝。
吳清：謝謝！正像剛才您所介紹的，過去五年資本市場面臨的環境發生了復雜深刻變化，外部輸入性風險挑戰可以說是風高浪急，國內部分領域風險“水落石出”，資本市場作為各類風險交匯地和敏感帶首當其沖。中央金融工作會議強調要加快打造“安全、規范、透明、開放、有活力、有韌性”的資本市場，“安全”打頭，凸顯了防風險、強監管的重要性。證監會始終堅持穩中求進，統籌發展與安全，筑牢監管防線，嚴守風險底線。
一是堅決維護市場平穩運行。落實“四早”要求，加強全方位監測預警，健全跨市場跨領域跨境風險防控機制，加強逆周期調節，統籌好一二級市場協調發展，同時強化與有關方面的協調聯動，支持匯金公司、社保、保險、證券基金和上市公司等發揮內在穩定作用，共同打好“組合拳”，筑牢防波堤防浪堤，有效應對了外部沖擊，投資者信心和市場預期明顯改善。
二是穩妥推動重點領域風險持續收斂。堅持嚴控增量、穩減存量、嚴防“爆雷”，交易所市場債券違約率保持在1%左右的較低水平。私募基金風險整治扎實推進，約7000家僵尸機構完成出清，“偽私募”等增量風險基本得到遏制。關閉金交所、“偽金交所”成效明顯，應關閉的27家金交所已全部取消資質，排查出的上百家“偽金交所”也已經全部得到清理。
三是大幅增強監管執法的有效性、震懾力。一方面，聚焦財務造假等投資者深惡痛絕的違法違規問題，既“追首惡”，也“懲幫兇”，系統構建全方位、立體式的綜合懲防體系，堅決破除造假“生態圈”。比如，就債市財務造假對恒大地產及其審計機構分別開具41.75億元、3.25億元的史上最大罰單，對越博動力案第三方配合造假同步追責。另一方面，用好用足法律所賦予手段，依法從嚴，把“板子”打準打疼。聯合最高法印發嚴格公正執法司法、服務保障資本市場高質量發展指導意見，不斷完善行政、民事、刑事追責體系。五年來，共向公安機關移送案件和線索超700件，一批責任人被依法嚴肅追究刑事責任。
四是扎牢織密投資者保護“安全網”。積極回應投資者關切，先后完善了股份減持、量化交易、融券等一些相關的監管規則，推動出臺了先行賠付、當事人承諾、欺詐發行責令回購等一系列制度，明確了申報即擔責、中介機構執業質量評價等硬性監管要求，事前事中事后有序銜接的投保體系持續健全。近年來，特別代表人訴訟首單康美藥業案賠償投資者約24.6億元，紫晶存儲案、澤達易盛案分別賠付投資者10.9億元和2.8億元，一批標志性案例在各方共同努力下得以落地，提升了投資者合法權益保護工作的質效。謝謝！
中央廣播電視總臺央廣網記者：請問“十四五”時期，金融監管總局在服務實體經濟高質量發展方面的工作情況和成效如何？謝謝。
李云澤：謝謝您的提問。“十四五”以來，我們堅持從經濟社會大局出發，堅決貫徹新發展理念，著力優化金融資源配置，統籌做好金融“五篇大文章”，重點領域和薄弱環節服務質效明顯提升。可以簡要概括為“一增一優一補”。
“一增”就是增供給，全力支持完成經濟社會發展目標。強化有效投資的融資保障，為沿江高鐵、南水北調后續工程等“十四五”102項重大工程項目提供充足資金支持。基礎設施貸款余額54.5萬億元，較“十三五”末增長62%。充分發揮7000多億元政策性開發性金融工具作用，撬動投資9萬多億元。加強提振消費的金融供給，批發零售、住宿餐飲等消費服務行業貸款余額增長80%。車險累計承保機動車超16億輛次，較“十三五”時期增長40%。搭建了新能源車“車險好投保”平臺，推動實現“愿保盡保、凡投必保”。目前在保車輛超過4000萬輛。助力實施穩外貿政策，出口信用保險覆蓋面持續擴大，累計提供風險保障4.4萬億美元，較“十三五”時期增長52%。打造跨境貿易金融服務“快車道”，為跨境電商、海外倉等提供“一站式”綜合服務，有力促進國內國際雙循環。
“一優”就是優結構，著力引導資源向新質生產力集聚。加強科技信貸支持，高新技術企業貸款余額近19萬億元，年均增速超20%。培育壯大耐心資本，保險資金投資股票和權益類基金超5.4萬億元，余額較“十三五”末增長85%，助力資本市場穩定健康發展。強化科技保險保障，累計提供風險保障超過10萬億元，首臺套、首批次保險支持創新應用項目3600個，為科技研發和成果轉化“保駕護航”。去年以來，我們積極推進金融資產投資公司股權投資、保險資金長期投資改革、科技企業并購貸款和知識產權金融生態“四項試點”，累計為科技領域新增投資超過萬億元，有效促進了科技創新與產業創新深度融合。
“一補”就是補短板，切實強化薄弱環節金融支持。持續提升民營小微企業融資獲得感，疫情期間，對17萬億元貸款實施延期還本付息，惠及經營主體超1000萬戶。去年以來，牽頭建立支持小微企業融資協調工作機制，發放貸款22萬億元。擴大無還本續貸政策覆蓋范圍，涉及貸款9.4萬億元，切實緩解中小企業資金壓力。支持脫貧攻堅與鄉村振興有效銜接，向脫貧地區發放貸款31.5萬億元，發放脫貧人口小額信貸近4000億元，支持脫貧戶和監測對象900萬戶次。普惠型涉農貸款年均增速14.6%。三大主糧完全成本和種植收入保險覆蓋全國，“十四五”期間畝均保額提升了72%。更好滿足養老健康需求，商業養老金、養老理財等業務試點穩步推進，養老第三支柱建設不斷加快。大病保險服務12.2億城鄉居民，長期護理保險覆蓋1.8億人，5年來商業健康險為患病人群累計支付1.8萬億元經濟補償。助力提升災害保障水平，保險業針對洪澇災害、臺風地震等累計賠付超過1500億元，做到應賠盡賠、能賠快賠、合理預賠。綜合性巨災保險試點在20多個省市落地，推動防災減災“安全網”進一步織密織牢。謝謝。
CNBC記者：美聯儲在9月議息會議決定降息25個基點，請問中國人民銀行下一步的貨幣政策有何考慮？謝謝。
潘功勝：幾天前，美聯儲降低了聯邦基金利率25個基點，全球金融市場對美聯儲這次降息有充分預期，市場反應相對平穩。美元指數基本維持在97的區間附近，國際資本市場總體上行，大宗商品市場振蕩下行。我國的股、債、匯等主要金融市場也保持平穩運行。
中國央行在貨幣政策的確定上，宏觀層面的原則是非常清晰的，中國的貨幣政策堅持以我為主，兼顧內外均衡。就當前中國的貨幣政策立場，我們多次與市場進行溝通，市場也是非常清楚的，當前中國的貨幣政策立場是支持性的，實施適度寬松的貨幣政策，這一政策立場為我國經濟的持續回升向好和金融市場的穩定運行創造了良好的貨幣金融環境。
往前看，我們將根據宏觀經濟運行的情況和形勢變化，綜合運用多種貨幣政策工具，保證流動性充裕，促進社會綜合融資成本下降，支持提振消費、擴大有效投資，鞏固和增強經濟回升向好的態勢，維護金融市場的穩定運行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。
謝謝。
中國銀行保險報記者：我們了解到，“十四五”期間，外匯局持續提升跨境貿易投資便利化改革，請問這項措施能夠對穩外貿穩外資起到怎樣的作用？謝謝。
朱鶴新：謝謝你的提問。“十四五”期間，國家外匯局堅持穩中求進工作總基調，深入推進外匯領域深層次改革和高水平開放，服務實體經濟高質量發展，可以總結為三個“進一步提升”。
第一，貿易外匯收支效率進一步提升。推進貿易收支便利化、跨境貿易投資高水平開放試點等改革落地見效，“十四五”以來辦理相關業務近4.6萬億美元。針對貿易新業態“小額、高頻、電子化”的特點，支持銀行支付機構自動批量審核電子訂單，為跨境電商等提供更加便利的外匯結算，“十四五”以來辦理業務已超過56億筆。
第二，跨境投融資便利化水平進一步提升。推進資本項目收支便利化，“十四五”以來辦理相關業務近3000億美元。升級推廣科創類企業跨境融資便利化的政策，提升高新技術、“專精特新”以及科技型中小企業自主借用外債額度。豐富跨境金融服務平臺應用場景，累計協助辦理企業近16萬家，付匯已超過2.4萬億美元，獲得融資超4300億美元，其中七成為中小企業。近期，我們新推出了涵蓋跨境投資、融資以及資本項目收付等9條一攬子便利化政策，后續將加強政策跟蹤問效，讓企業得到實實在在的便利。
第三，銀行外匯展業能力進一步提升。指導銀行在“了解客戶”和“盡職審查”基礎上，從事前“單單審”“逐筆核”，向事中差異化審核、事后強化風險監測轉變，通過機制改革、流程再造和科技賦能，更好統籌促便利和防風險。目前，外匯展業改革試點銀行已納入中小企業、民營企業、外資企業在內的優質客戶超過2.3萬家，累計辦理業務5000多億美元。
下一步，我們將持續打造市場化、法治化、國際化的外匯營商環境，統籌金融開放和安全，助力構建更高水平開放型經濟新體制。謝謝。
每日經濟新聞記者：“十四五”規劃提出，要完善現代金融監管體系。請問，金融監管總局在提升監管能力水平方面有哪些舉措和進展？謝謝。
李云澤：謝謝您的提問。“十四五”期間，我們堅決落實黨中央部署的金融監管體制改革任務，扎實推進系統性重塑和整體性重構，全面強化“五大監管”，深入實施新機構新作風新建樹新形象“四新工程”，奮力實現思想大轉變、工作大變樣、監管大提升。
一是制度短板加快補齊。行業重要法律修訂取得重大進展，上周銀監法修訂草案已經國務院常務會議討論通過，保險法修訂也在加快推進。監管制度與時俱進不斷完善，5年來發布各類規制171件，包括銀行、保險、資管、非銀等行業的高質量發展指引，以及資本管理、資產分類等重要監管規則，基本建立起貫通宏觀審慎與微觀審慎、風險監管與合規監管、從準入到退出全生命周期的制度體系。
二是監管效能顯著增強。把握實質風險，解決實際問題，全面推進分級分類監管，堅持高風險高強度、低風險低強度，把寶貴的監管資源用在刀刃上。對41家重點機構實施提級監管，同時下放112家中小保險機構監管權限。聚焦影響金融穩定的“關鍵事”、造成重大金融風險的“關鍵人”、破壞市場秩序的“關鍵行為”，果斷出手，形成震懾，真正做到“長牙帶刺”、有棱有角。規劃實施“金監工程”，積極運用大數據、人工智能等技術，為全面強化監管提供有力支撐。
三是“監管為民”深入踐行。金融監管部門、金融機構、行業協會等多方聯動的“大消保”格局初步建成。督促機構加強產品適當性管理，規范營銷行為，營造更加安全放心的金融消費環境。上線金融消保服務平臺和產品查詢平臺，方便消費者“掌上查、指尖辦”。嚴密防范和堅決打擊非法金融活動，非法集資發案數量較“十三五”時期下降五成，努力守護好人民群眾的“錢袋子”。
四是引領行業改革取得新突破。推動黨的領導與公司治理有機融合，中國特色現代金融企業制度不斷健全。推動各類金融機構差異化、特色化發展，苦練內功、降本增效，多管齊下整治無序競爭。實施預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制，推動車險綜合改革，深入開展“報行合一”，壽險公司2024年以來壓降成本3500億元，財險公司綜合成本率降至近10年最低水平，費用率更是創20年來新低，行業內生發展動力持續增強。謝謝。
壽小麗：繼續提問。還有兩位記者舉手，最后兩個問題。
金融時報記者：金融業開放是我國對外開放的重要內容，請問“十四五”期間，人民銀行在深化金融高水平開放方面取得哪些成效？謝謝。
潘功勝：謝謝。金融業開放是我國整體改革開放事業的重要組成部分，“十四五”時期，我們按照中央的決策部署，主要有以下幾方面進展：
一是金融領域制度型開放穩步深化。我們會同各金融管理部門有序推進金融服務業和金融市場高水平開放，拓展金融市場互聯互通，優化滬深港通、債券通、互換通機制，便利更多投資者投資我國金融市場，提高金融市場國際化水平。7月末，境外機構和個人持有境內股票、債券、存貸款超過10萬億元，境外機構熊貓債券發行規模超過1萬億元。
二是人民幣國際地位穩步上升。不斷完善人民幣跨境使用制度安排和金融基礎設施建設，逐步擴大雙邊本幣貨幣互換。我們和很多國家中央銀行合作中，雙邊本幣互換合作是一個重要的內容，目前我們和32個國家和地區的中央銀行或貨幣當局簽訂雙邊本幣互換協議。人民幣清算行覆蓋范圍不斷擴大，推動離岸人民幣市場發展，市場對人民幣的內生需求不斷增強。目前，人民幣已成為我國對外收支第一大結算貨幣、全球第三大貿易融資貨幣和支付貨幣，在國際貨幣基金組織特別提款權貨幣籃子中的權重位列第三。如果拉長一點周期來看，人民幣國際地位穩步提升是近20年來國際貨幣體系變革中的一個重要特征。
三是國際金融中心建設穩步推進。我們支持上海打造人民幣資產全球配置中心、風險管理中心，會同有關部門出臺一系列政策措施，在上海設立銀行間市場交易報告庫、數字人民幣國際運營中心等，豐富上海金融市場業態，提高國際投資者的參與度，推動國際貨幣基金組織設立上海區域中心。持續深化內地與香港金融合作，強化香港離岸人民幣業務樞紐功能，鞏固提升香港國際金融中心地位，維護香港國際金融中心的繁榮穩定和發展。
四是營商環境更加友好包容。統籌推進跨境人民幣和外匯管理改革，跨境貿易和投融資便利化水平大幅提升。不斷提升跨境支付服務水平。我們已經基本建成多元化跨境支付系統，這里面包括人民幣跨境支付系統，商業銀行行內跨境系統，中國銀聯、支付寶、微信支付等構建的跨境零售支付體系，同時，數字人民幣在跨境支付中的作用也在發展之中，未來也很有潛力。優化金融數據跨境流動管理，金融數據的跨境流動更加規范和便利。
五是開放格局下的金融風險防控能力不斷增強。加強跨境金融風險的監測、評估和預警。推動構建更加公正合理的全球金融治理格局，推進全球宏觀經濟政策協調、全球和區域金融安全網的建設。
下一步，人民銀行將持續深化金融開放合作，維護國家金融安全，以金融高水平開放推動金融高質量發展，更好服務中國式現代化。謝謝。
壽小麗：最后一個問題。
封面新聞記者：去年9月以來，A股市場走勢穩中向好。中央政治局會議等一系列會議強調，要持續穩定和活躍資本市場、增強國內資本市場的吸引力和包容性，請問證監會下一步將如何落實這些部署要求，謝謝！
吳清：謝謝您的提問！去年9·26中央政治局會議以來，財政、金融、產業等一攬子大力度、超預期政策擴圍增效，包括結構性貨幣政策工具創新等，有力支持資本市場的穩定發展；科技創新與產業創新加快融合發展，一批現象級的科技企業和創新產品相繼出圈；資本市場“1+N”政策體系加快落地見效。在各方面因素共同作用下，“中國資產”的吸引力明顯增強。同時我們也看到，當前新一輪科技革命加速演進，人工智能、生物醫藥、區塊鏈等技術快速發展，不僅深度影響社會經濟活動，也在深刻改變著“科技-產業-金融”的融合發展態勢。近年來，國際上主要金融市場都在加快推進資本市場制度機制和產品服務創新，提升制度包容性和市場運行效率。在新的環境下，如何與時俱進完善我們的市場發展理念和監管方式，增強市場的競爭力和吸引力，更好地服務高質量發展，成為擺在我們面前的一個重要課題。
下一步，我們將堅持穩中求進、以進促穩，以深化投融資綜合改革為牽引，不斷提升基礎制度、市場功能、監管執法等各方面的適應性、包容性，促進資源更加高效配置，讓優質企業和各類資金更好迸發活力、實現價值。主要從以下方面持續著力。一是增強多層次市場體系的適配性，以科創板、創業板“兩創板”改革為抓手，推進發行上市、并購重組等制度改革，更大力度支持創新，更好支持不同行業、不同類型、不同階段的優質企業通過資本市場茁壯成長。這需要進一步提升制度包容性。二是更好發揮中長期資金“壓艙石”“穩定器”作用，持續強化長周期考核，不斷提高跨境投融資便利度，吸引更多源頭活水，努力讓更多全球資本投資中國、共享成長。三是持續提升上市公司質量和投資價值，支持上市公司深耕主業、做精專業，強化董事、高管、控股股東等“關鍵少數”責任，提升信息披露質量，持續涵養尊重投資者、回報投資者的股權文化，夯實市場“穩”和“活”的微觀基礎。四是提高監管的精準性、有效性，落實主責主業，依法從嚴監管，突出打大、打惡、打重點，把該管的管好，同時堅持嚴而有度、嚴而有效，進一步完善市場監管和風險防范機制，塑造既“放得活”又“管得住”的資本市場秩序，促進高質量發展。
做好資本市場工作是一項長期系統工程。回望過去五年，大家一起交出了一份沉甸甸的答卷，可以說是碩果累累。展望未來五年，我們也是信心滿滿，更有著沉甸甸的責任。我們需要一個又一個五年持續推進資本市場改革創新，在有效防范風險的前提下推動高質量發展。證監會將堅決貫徹落實黨中央、國務院關于資本市場工作的重要部署要求，錨定目標、久久為功，不斷開創資本市場高質量發展新局面。也懇請大家一如既往地關心支持資本市場發展，一道呵護好、建設好我國的資本市場，謝謝！
壽小麗：謝謝各位發布人，謝謝各位記者朋友的參與。今天的新聞發布會就到這里。大家再見。
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